종목선정의 원칙!

오늘은 종목 선정의 원칙에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 주식을 하면서 가장 쉬운 것 같으면서도 가장 어려운 부분이 종목 선정이라고 생각합니다. 어떻게 보면 주식 매매에 있어서 무조건 수익을 내는 방법이 종목 선정을 잘하는 방법이라고 해도 무방할 정도로 가장 중요한 부분입니다. 

그렇다면 종목선정은 어떤 식으로 해야 하며 어떤 종목을 골라야지 잘 골랐다고 소문이 날까요?

저는 크게 4가지로 분류할 수 있다고 생각합니다.

 

1. 내재가치보다 저평가된 종목

종목을 선정할 때 첫번째로 고려해야 할 사항은 기업의 가치를 확인하는 것이라고 생각합니다. 시장 평균 또는 업종 평균에 비해 ROE는 높되, PER, PBR, EV/EBITDA는 낮은 종목이 좋은 투자대상 종목입니다. 여기서 중요한 부분은 과거 실적이 아니라 앞으로 1~2년 후 장래 예상 수치에 더 비중을 두어야 한다는 부분입니다.

'과거 실적이 좋았고 앞으로도 이익창출능력이 뛰어날 것으로 판단되는 기업'을 관심종목 창에 편입해 두고 주가 동향을 정기적으로 살펴보면 언제쯤 매수하면 좋을지가 더 명확하게 구분할 수 있을 것입니다. 그리고 기업의 가치를 본인이 직접 확인했다면 사소한 등락에는 연연해하지 말아야 합니다.

내재가치 투자는 가격을 보지 않고 투자자산의 가치를 보고 투자하는 것입니다. 그렇기 때문에 지수가 안좋을 때는 떨어지기도 하고 시장 방향과 역행을 할 때도 있기 때문에 중장기 투자를 원칙으로 해야 하며 기다림과 참을성이 필요합니다.

차트를 볼 때에도 일봉과 분봉보다는 주봉과 월봉을 참고하시는게 훨씬 도움이 됩니다.

 

2. 성장성이 높은 기업

매출액 증가율, 이익증가율이 시장평균보다 월등히 높은 기업 또는 지금은 수익이 좋지 않지만 짧게는 1~2년 후, 길게는 5년 후 수익성이 크게 좋아질 기업을 성장성이 높은 기업 비전이 있는 기업이라고 합니다. 기업의 내재가치만으로 종목을 선정하면 성장성이 높은 미래 우량기업을 놓칠 수도 있습니다. 

예를 들어, 지금 잘 나가는 고가주인 NAVER , 카카오, 셀트리온과 같은 종목들도 초기에는 추가가 아주 낮았습니다. 그렇다면 향후 성장성이 높은 기업은 어떤 분야의 종목이 될지 미리 예측해보면 좋을 것 같습니다.

 

① 4차 산업 : 5G 관련 통신인프라 종목, 인공지능·AI·사물인터넷·스마트팩토리 분야, 수소차·전기차·자율주행차 분야, 자동차 배터리·2차전지·ESS전략저장장치·친환경에너지 분야, 시스템반도체·소재산업 분야 등

② 생명공학산업 : 바이오산업, 줄기세포·유전자·분자진단 분야, 신약개발·백신개발·진단시약 분야, 건강식품·헬스케어 분야 등

③ 뷰티산업 : 화장품·미용의약품·성형수술·임플란트·엔터테인먼트 등

 

지금 현재 이슈가 되고 있고 앞으로의 발전 가능성이 높은 산업분야와 많은 투자가 몰리고 있는 분야에 대해 몇 개 간략하게 적어보았습니다. 하지만 미래 성장가치는 수치화와 계량화가 어렵기 때문에 투자하는 본인이 직접 평소 산업과 기업 동향에 관심을 기울이고 정보를 수집해야 합니다.

 

3. 외국인 또는 기관이 매수하는 종목

외국인이 국내주식시장에 큰 비중을 차지한다는 글은 저번에 말씀드렸었죠? 외국인이 투자하는 곳만 따라서 투자하는 사람들이 있을 정도로 외국인이 투자하는 종목은 믿을만한 종목이고 중장기적으로 투자를 하는 종목입니다. 그리고 기관 또한 중장기적으로 하고 어마어마한 금액을 투자하고 있습니다.

많은 돈이 몰리는 곳에 투자를 하는 방법도 괜찮은 방법이라고 할 수 있습니다.

 

4. 시장흐름으로 볼 때 주도주나 테마주에 해당하는 기업

주식투자자는 시장흐름을 주도하는 주도주와 테마주를 항시 파악해두어야 합니다. 추세가 살아 있는 주도주나 테마주가 조정을 받을 때 투자하는 것은 투자수익률을 남보다 더 높일 수 있는 아주 좋은 방법 중 하나입니다.

강세시장일 때는 주도주가 분명하게 나타납니다. 그러나 약세시장 일 때는 주도주가 분명하지 않은 대신 테마주가 강세를 보이는 경향이 있습니다. 

현재 우리나라 주식은 약세시장이기 때문에 주도주보다는 테마주가 강세를 보이는 추세이죠. 주식의 시장 흐름을 보시고 지금은 어떤 테마가 강세테마이고 어떤 주가 주도주인지 잘 파악해서 본인이 매집할 종목을 선정하시기 바랍니다.

 

※ 제외해야 할 종목들

• 부실위험이 있거나 매출액, 영업이익이 감소하는 추세의 종목
• 매출액이 자본금의 5배 이내인 종목 : 매출액에 비해 자본금이 지나치게 많은 것은 자본의 효율성이 좋지 못하다는 뜻입니다.
• 일일 평균거래량이 3만 주 이내로 적은 종목 : 거래량이 너무 적은 종목들은 시장에서 관심을 못 받는 종목으로 매수와 매도가 나중에 아주 어렵습니다.
• 단기에 지나치게 급등한 종목 : 투자심리가 과열되어 주가가 급등하거나 급락할 때보다 주가가 조용히 안정적으로 움직일 때 매수를 해야 리스크를 줄일 수 있습니다.

종목 선정 원칙의 4가지에 대해서 크게 알아보았습니다. 위에 말해드린 4가지도 무조건 100%는 아니지만 본인 생각과 비교해보시고 괜찮다고 생각이 들면 본인 매매법에 적용해보시기 바랍니다.

항상 본인이 직접 찾아보고 공부해서 주식 매매하시는 걸 잊지 마시고 주식 장에서 많은 수익 챙겨가시기 바랍니다.

감사합니다.