재무제표 보는법 알기!

오늘은 주식을 하는 사람이라면 귀찮지만 무조건 알아야 하는 재무제표 보는 법에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 주식에서 어떤 기업의 주식을 사기 위해서 그전에 재무제표를 보고 기업의 상태를 분석하고 투자를 하라는 말을 한 번쯤은 들어봤을 겁니다. 하지만 재무제표 보는 법도 잘 모르고 귀찮아서 뭐하는 회사인지 정도만 찾아보고 매매하시는 분들이 상당히 많을 겁니다. 저 또한 예전에는 그냥 좋아 보이니까 투자한 적도 많았습니다. 하지만 재무제표 보는데 몇 시간이 걸리는 게 아니기 때문에 짧게는 10분 이면 원하는 기업의 재무제표 정도는 간단히 보실 수 있습니다. 재무제표에 대해서는 꼭 알고 계시기 바랍니다.

 

우선 재무제표란 재무회계의 과정을 통해 수집, 처리된 정보를 정기적으로 이용자에게 전달하는 방법으로서 재무보고의 가장 핵심적인 보고수단으로 활용되고 있습니다.

상법에는 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 또는 결손금처리계산서를 재무제표로 하고 있으며, 기업회계기준에서는 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표, 주기 및 주석을 재무제표로 정하고 있습니다.

 

우선 재무제표를 보면서 손익계산서를 정확히 파악할줄 아셔야 합니다.

첫째, 당기순이익과 매출증가율을 보자

우선 재무제표에서 매출액이 지속적으로 증가하고 있는지 매출 증가율을 확인하셔야 합니다. 그리고 매출 증가율만 높다고 좋은 것이 아니라 지출이 증가하고 있는지 감소하는지도 파악해야 합니다. 매출액이 계속해서 증가하면서 지출이 줄어들고 있으면 당기순이익이 많이 발생을 하는 것입니다. 매출액 증가와 지출 감소 그리고 당기순이익 증가까지 이렇게 3개 항목을 우선적으로 확인하시기 바랍니다.

둘째, 당기순이익과 현금흐름의 관계를 보자

당기순이익은 현금과는 차이가 있습니다. 당기순이익은 경영 성과를 측정하는 것이므로 현금과는 상관이 없는 감가상각비 등의 금액이 포함되어 있기 때문입니다. 그래서 당기순이익과 현금흐름의 관계를 정확하게 확인해야 합니다.

셋째, 매출액 순이익률을 동종업계와 비교해 보자

매출액의 순이익률은 당기순이익을 매출액으로 나눈 비율입니다. 이 비율은 과세당국의 소득세 불성실 신고 분석 자료로 이용되므로 동종업계의 비율과 심하게 차이 나지 않도록 신경 써야 합니다. 여기에서 동종업계의 순이익률은 과세당국이 정하고 있는 표준소득률이나 단순 또는 기준경비율 등을 이용하여 비교하면 큰 차이는 없습니다.

해당 기업이 동종업계 타 기업과 비교해서 매출액이나 순이익률도 비교를 해서 업계에서 어느 정도 위치인지 파악하는 것이 중요한 부분입니다.

 

재무상태표 쉽게 파악하기

첫째, 회사의 자산과 부채 및 자본을 보자
재무상태표에서 자산은 부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 예를 들어 자기 자금이 부실할 경우는 앞으로 부채를 갚는 데 치중해야 할 가능성이 큽니다. 그렇기 때문에 부채와 자본을 보고 회사의 전체적인 자산 파악이 중요합니다.

 

둘째, 재무상태표로 이익을 읽어보자
재무상태표의 자본금에는 당기순이익이 포함되어 있습니다. 그래서 이익이 정확히 얼마인지를 확인하는 것이 중요합니다.

 

셋째, 자산에 있는 각 항목을 검토하자
유동성 배열법에 따라 현금화 속도가 빠른 자산이 위쪽, 현금화 속도가 느린 자산이 아래쪽에 배열됩니다.
① 유동자산과 비유동자산의 분류 기준
유동자산과 비유동자산의 구분은 재무상태표일로부터 1년 이내에 현금화할 수 있으면 유동자산으로 그렇지 않으면 비유동자산으로 분류합니다.
② 유동자산은 다시 당좌자산과 재고자산으로 분류된다
당좌자산은 판매 과정을 통하지 않고 현금화되는 자산으로서 현금 및 현금등가물, 단기금융상품, 유가증권, 매출채권, 단기대여금, 미수금, 선급금, 선급비용 등입니다. 한편 재고자산은 판매 과정을 통하여 현금화되는 자산으로서 상품이나 제품 등이 해당됩니다.
③ 비유동자산은 투자자산, 유형 및 무형자산으로 구분된다
투자자산이란 투자 수익을 얻을 목적으로 보유하는 자산 또는 자금의 예치보증금과 같은 고정적 성격의 자산을 말합니다. 예를 들어 투자유가증권, 임차보증금 등이 있습니다. 
유형자산은 영업 활동에 사용할 목적으로 보유하는 자산으로서 비품이나 시설 장치 등이 대표적입니다. 무형자산은 장기간에 걸쳐 경제적 효익을 가져올 것으로 예상되는 자산으로서 물리적 실체가 없는 자산(예 : 영업권)을 말합니다.

넷째, 평소 부채를 정확히 파악하자
재무상태표를 보면 부채는 유동부채와 비유동부채로 나누어집니다. 여기서 유동부채는 재무상태표일로부터 1년 이내에 만기가 닥쳐오는 부채를 말하며, 비유동부채는 1년 후에 만기가 도래하는 부채를 말한다.
① 유동부채는 외상매입금과 미지급금, 예수금 등으로 구성된다
외상매입금은 상품이나 제품을 외상으로 구입할 때 대금 지급 의무를 나타내며, 미지급금은 상품이나 제품 외의 품목을 공급받으면서 대금을 추후에 지급할 때 사용되는 계정입니다. 예를 들어 인테리어를 한 후에 대금의 일부가 지급되지 않았다면 아직 지급되지 않는 금액을 미지급금으로 처리합니다.
한편, 예수금이란 일반적 상거래 이외에서 발생한 채무이다. 직원에게 급여지급 시 공제한 소득세나 건강보험료 등이 예수금에 해당합니다.
② 비유동부채에는 퇴직급여충당금, 장기차입금 등이 있다
퇴직급여충당금은 직원이 퇴직했을 때 지급해야 하는 퇴직금을 미리 비용으로 처리하기 위해 계상하는 항목을 말하며, 장기차입금은 은행 등에서 빌린 자금을 기록하는 과목입니다. 일반적으로 이런 부채들은 당해 사업소득의 일부로 갚습니다.

 

다섯째, 자기 돈이라고 할 수 있는 자본계정을 살펴보자
일반적으로 자본계정은 당해 사업을 하기 위해 출자한 금액과 당기순이익으로 이루어집니다. 그런데 개인사업자의 경우에는 법인과 달리 인출금이란 계정과목이 따로 있습니다. '인출금'이란 사업주가 기업의 현금을 수시로 인출할 때 사용하는 계정과목입니다. 인출금이 과도한 경우에도 이를 규제하지 않으면, 업무와 관련 없는 비용을 인정하는 결과를 낳기 때문입니다.

재무제표상에서 대략적으로 확인해야 할 부분과 주의 깊게 봐야 할 부분에 대해서 알아보았습니다. 본인이 투자하고 싶은 기업에 대해 귀찮지만 한 10분 정도 투자해서 위에 항목들을 확인해보시면 더 성공적인 투자가 될 것이라고 확신합니다. 특히나 관심 있는 기업을 5년 10년 길게 보고 투자하시는 거면 재무제표는 꼭 확인하시기 바랍니다.

감사합니다.